http://www.ynxxb.com/content/2011-2/23/N94285856315.aspx

CFP供图

“编者按”

银行、企业、房奴，今年开局，市场就被信贷打了一闷棍，恍惚中醒来已被“紧缩”包裹。银行面对每日一审的额度，整日难眠；企业面对随时可能断裂的资金链，更是如坐针毡；房奴、炒客们审批贷款一拖再拖。

在这样的环境下，本报花了近半个月的时间进行采访调查后推出本期报道，为近两个月的云南信贷市场做一次小盘点：银行信贷不上不下，利率提价、票据乱飞、产品变信贷，最后还是信用卡最实在；额度不够，银行客户流出，民间市场一片混乱，抢了昏天暗地之后，最终村镇银行登上舞台，别看网点只有一个，贷起款来也不含糊。小贷公司，忙活一圈，最终才知升级为银行只是一个“传说”；典当行利率最高，可惜被夹三角地带，一身武功只能全废。信贷！银行、企业吃饭的家伙，可今年该咋吃？

市场生存能力历来不用质疑，只看今年各家如何选择自己的舞台。（杨东照）

2011年信贷规模收紧已是不争的事实，银行如今不仅房贷利率高涨，取消了打折优惠，就是房产抵押贷款、小企业贷款等都上浮5%~25%不等。但是，就是在这样以价补量的操作中，信贷、利润年底达标依然吃紧。

记者了解到，在今年的压力之下，各银行信贷部人员、业务员都开动脑筋，开始了花样别出的放贷新“形式”。

据了解，票据业务作为一件能够在当前信贷紧缩下，为企业和银行解决很多棘手的问题的金融工具，正在变成一只“烫手山芋”。同时，变现融资放贷、信用卡变现贷款等手段又重出江湖。

策略1提价

压缩信贷 利率上浮5%~10%

“此前，市场预期今年信贷规模将为7万亿元，低于2010年的7.5万亿元。”昆明一股份制银行相关负责人表示，如果按照7万亿元来看，实际上今年新增贷款将远远少于7万亿元，原因是去年银信合作新规出台，对银信合作理财产品下禁令，同时，要求通过银信合作将贷款资产逃避监管的资金，在2年内重新从表外转向表内，这部分资金预计有1.8万亿元，从而占用新增贷款规模，也就是说今年实际发放的新增贷款或只有5.2万亿元。

分析人士指出，今年房地产市场仍是调控重点，一旦房价下跌，房贷坏账将增加。受政策调控影响，很多银行去年已经开始调整房贷；而经营贷款、消费性贷款重要性被提高，但房贷具有资本占用较少的优势，四大银行对公贷款本来就是主流，因此，四大银行在业务转型上没有中小银行那么紧迫。

“近期，我行除房贷取消打折外，住房抵押贷款、中小企业贷款利率也有上调。”一商业银行信贷部负责人表示，将房产进行抵押，用于装修或大宗消费的贷款利率比去年上浮了5%，去年利率为基准利率上浮10%，今年则要上浮15%，而将住房抵押贷款用于买房、炒股已行不通，银行会对贷款用途进行严格审查。

“对于中小企业贷款，目前与去年政策保持相同，即在基准利率基础上上浮20%，但不排除利率有往上走的趋势，因此，如果打算申请中小企业贷款的还应趁早。”上述银行信贷负责人称。

据记者了解，现在省内除昆明外，州市各家银行几乎都要求所有贷款定价提高10%，如中小企业贷款去年在基准利率基础上上浮5%~15%，今年则要求上浮15%~25%，加上去年两次加息，今年贷款成本将增加20%左右。

策略2

借助票据

票据成企业救命“稻草”

回顾历史，2005年时，也同样是银行紧缩的一年，当时商业票据就已代替贷款成为企业的救命“稻草”。

事实上，商业票据业务对于银行而言同样意义非凡。随着金融工具的创新，票据业务近几年已成为不少商业银行用来调控其存贷款规模及资产结构等多项经营指标最重要的工具，经济发达的沿海地区则更是活跃。

今年，商业银行之所以看上票据，原因就在于今年银行额度相比更是吃紧，但是信贷规模、任务已经比05年时高出太多，只是企业需求已经令银行难以完成上级下达的任务，所以如今票据再度疯狂主推手已经转变为银行本身。

自1999年底以来，中国票据市场以年均50%的速度迅猛发展。最新数据显示，2010年全年新增人民币贷款7.95万亿元，同比少增1.65万亿元，但是实体经济通过银行承兑汇票和委托贷款从金融体系新增融资达3.47万亿元，占社会融资总量的24.2%，同比多增2.33万亿元。2010年新增人民币贷款以外融资6.33万亿，为同期新增人民币贷款的79.7%。

此外，2010年实体经济通过银行承兑汇票从金融体系融资达2.33万亿元，占同期社会融资总量的16.3%，比2002年高19.8个百分点。

无论是“巨无霸”的四大国有商业银行，还是如过江之鲫的中小商业银行，近年来都先后成立票据中心或票据专营窗口，在资金投入、人员配置和机构设置上下了大功夫。

票据拿来冲规模一举两得

今年以来，中国银行业票据市场的火热有进一步升级到狂热的趋势。国有商业银行的票据业务出现大量增长。

据记者了解，现在银行信贷人员一般都将票据作为信贷任务的杀手锏，“票据现在我们这边非常火爆，因为在银行紧缩时期，要考虑资金放贷额度、还款速度、安全性等等，只有满足这些条才可能年末如期完成任务。”昆明市一商业银行信贷部负责人表示。

这位信贷部负责人介绍了现在的主要玩法：假如一家企业有现金100万元，囤货200万元，而现在他需要做一笔200万元交易的生意，那银行如今就会无一例外的给客户用上票据，100万元作为保证金，200万元抵押给银行打折50%，两笔合加开出一张200万元的银行承兑汇票，这样一来，银行不仅获得了100万元的储蓄，还放款200万元，同时因为承兑汇票最长周期为6个月，加上必须制定下家，所以周期与安全上都可以保障。

同时，记者注意到，如今票据成为银行职员任务的救命稻草还有一个主要原因，与票据业务发展初期相比，现在票据使用的行业范围早已突破了当初的煤炭、电力、化工、冶金、铁道5个行业，渗透到经济的各大领域。除了上述等手段，现在银行的开票后存单质押信贷也是今年的“推广业务”。

票据业务实际并不好使

但是，今年贷款额度持续紧张令票据融资一再被压缩。央行公布的金融统计数据显示，今年1月份票据融资额减少810亿元，这是自去年6月份以来，连续8个月票据融资额出现减少。

去年以来，每月票据融资的减少幅度与信贷规模调控呈现关联性。数据显示，每个季度最后一个月，票据融资减少幅度往往大增。比如2010年第4季度，10月份、11月份票据融资分别减少了1亿元、156亿元，12月份则减少了796亿元，减幅远大于前2个月。

从去年全年数据看，一季度作为银行信贷投放集中期，票据融资被压缩的幅度也最大。去年第1季度票据融资减少了6243亿元，占全年减少幅度的69%。

不过，由于银行票据贴现在总贷款中的占比已经处于较低水平，业内人士普遍预计，今年票据融资压缩的空间有限，进而银行今年持续压缩票据为一般性贷款而腾出贷款额度的空间也有限。

上市银行公开资料显示，截至2010年9月末，上市银行票据贴现占比普遍处于较低水平，工行低至2.04%，招行、深发展分别为4.39%、4.23%。

2011年以来，由于各银行贷款额度愈发紧张，票据贴现利率曾出现疯狂飙升。某票据网站公布的各区域直贴利率显示，自1月26日至2月11日，国有银行和股份制银行的票据直贴利率均在8%以上，票据期限最多不超过1年，利率水平明显超过最近一次加息后1年期贷款基准利率6.06%。“所以，今年融资票的操作也难于05年。”业内人士分析。

策略3

间接放贷

紧缩下，信贷变“产品”

“在银行信贷规模受到严格控制的2010年，非银行信贷渠道的融资方式就已开始大行其道。”一位监管层内部人士表示，在过去一段时间，为了绕贷款规模，违规的银信合作、信贷资产转让等“影子银行”业务层出不穷、屡禁不止，留下巨大风险漏洞。

可能有些读者，并没有理解上述的话语，为什么银信合作，可以解决银行的资金紧张问题。国家上调准款准备金率，商业银行向中央银行上缴的准款准备金就更多，商行中能自由运用的资金就少了，能放贷的资金就少了（同样的准款下），于是银行一边要更大力度的“揽存款”，一边变相的“融资放贷”。

据记者观察，银行近期经常会发售些一年期，年收益百分之4、5左右。或者158天，年收益百年分之3.8 的，又或者还有67天，年收益为2.8%，诸如此类的理财产品。

细致点的客户，还向银行员工问询“这个理财产品，把我们的资金用做什么呢”答复是“做项目，很稳当的，修xx桥”或者说，修什么高速公路，还或者是做污水处理系统。听起来都非常安全。”

信用卡，客户银行都爱

“如今，信贷这么紧，银行要么提价、要么变相放贷盘剥我们，民间借贷市场也在这大环境下水涨船高，典当行、小额贷款公司等等都不实在了，对于我们这些中小业主来说，现在最好用的还是信用卡套现。”昆明市做家居生意的王先生表示。

记者了解到，近期，一些银行预借现金业务热度骤增。有的银行还规定通过网银、手机银行预借人民币不收手续费或者下调手续费，以此揽客。不过，业内专家也提醒，预借现金即便免收手续费，仍要付利息，年累计利息达20%左右。

尽管银行贷款额度收紧，但信用卡预借现金却越来越成熟了。业内人士直言，以前，信用卡取现一般需通过ATM机或柜面完成，每家银行对单笔取现额度、当天累计取现额度规定都不同。目前有的银行开始推出了网银预借现金功能。只要登录网上银行，所需资金便可实时从信用卡转入持卡人名下的借记卡账户，每张卡每日最多可转账2000元。

在这紧缩环境下，银行为何也热衷于信用卡预借现金？业内人士表示其原因主要是信贷政策收紧后，消费信贷和无抵押物的中小企业贷款相对困难，于是银行便通过信用卡预借现金满足急需小额资金的客户“借”钱需求，“既可以把钱放出去又不占用额度，还可以收到丰厚分期利息手续费，何乐而不为。”上述业内人士表示。

■核心数据

大中型银行首月少增3000亿

据权威数据，2011年1月份金融机构本外币贷款增加1.11万亿元，比2010年1月份的增量1.46万亿少了3500亿左右。

对比12家股份制银行和5家国有银行的数据，去年和今年1月份本外币贷款的增量分别为2995亿、5477亿和1421亿、3969亿元，压缩规模就达到3082亿。

这17家银行成为1月信贷压缩的主力，该类机构在全国新增信贷中的占比，也从去年58%下降到今年48.6%，幅度约10个百分点。相比而言，其他政策性银行、城商行、农商行今年总的信贷投放与去年相比几无变化。（综合）